一石激起千層浪。盡管阿里巴巴11.8億元將控股天弘基金51%股權(quán)，但該事項(xiàng)尚需通過天弘基金股東審議和證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)。
10月10日，本報(bào)記者從一位接近監(jiān)管層的知情人士處獲悉，阿里巴巴董事局主席為此已親赴證監(jiān)會(huì)與相關(guān)負(fù)責(zé)人溝通。
“馬云是10日下午去的證監(jiān)會(huì)，他希望入股天弘基金能得到特批?！鄙鲜鲋槿耸客嘎丁?/span>
而阿里巴巴出言謹(jǐn)慎，其公關(guān)部人士表示對(duì)馬云的這一舉動(dòng)還未聽說。
實(shí)際上，阿里巴巴入主天弘基金已觸發(fā)多項(xiàng)監(jiān)管條令。目前，監(jiān)管層對(duì)基金公司的主要股東仍設(shè)有門檻。
當(dāng)日，上海某大型基金公司法務(wù)人員告訴本報(bào)記者，如果監(jiān)管層較真兒，阿里收購(gòu)事項(xiàng)仍存政策風(fēng)險(xiǎn)。今年5月，證監(jiān)會(huì)頒布的《公開募集證券投資基金管理人管理辦法(征求意見稿)》(下稱公募管理辦法)，雖于6月完成了征求意見，但正式辦法始終未下，這可能影響其獲批進(jìn)度。
據(jù)本報(bào)記者了解，阿里巴巴增資天弘基金只是框架性協(xié)議，當(dāng)事方只是表達(dá)了意向，收購(gòu)價(jià)格只有阿里巴巴和內(nèi)蒙君正(601216.SH)已商定，而天弘管理層的入股價(jià)尚未落實(shí)。
“馬云會(huì)晤證監(jiān)會(huì)尋求特批很可能通過，因?yàn)檫@不僅契合目前監(jiān)管層的創(chuàng)新思路，也順應(yīng)了更高層金改的大勢(shì)?！鄙鲜鲋槿耸勘硎?。
控股資格存政策風(fēng)險(xiǎn)
“控股天弘是基于與天弘基金在余額寶上的良好合作，公司認(rèn)為這對(duì)投資者有了層安全保障，另外希望在公司發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融上輸入更多元素，同時(shí)也幫助天弘做大做強(qiáng)?！?0日，阿里巴巴一位人士透露，通過合作也發(fā)現(xiàn)其架構(gòu)、流程和團(tuán)隊(duì)對(duì)阿里都有很強(qiáng)的互補(bǔ)性。
但阿里入主獲批還存在不確定性。當(dāng)日，有接近監(jiān)管層的知情人士告訴本報(bào)，馬云赴京與證監(jiān)會(huì)相關(guān)人員會(huì)晤，以尋求特批。
事實(shí)上，對(duì)于基金公司主要股東(即持有股權(quán)最高且不低于25%)的準(zhǔn)入條件及流程，多個(gè)監(jiān)管條令均設(shè)有紅線。
新基金法第14條規(guī)定，基金公司變更持有5%以上股權(quán)的股東，變更公司實(shí)際控制人，應(yīng)報(bào)經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。
《證券投資基金管理公司管理辦法》規(guī)定，“基金公司主要股東”應(yīng)當(dāng)“從事證券經(jīng)營(yíng)、證券投資咨詢、信托資產(chǎn)管理或者其他金融資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)”。
尚未頒布的《公募管理辦法》有如下表述，“主要股東應(yīng)當(dāng)具有經(jīng)營(yíng)金融業(yè)務(wù)或者管理金融機(jī)構(gòu)的良好業(yè)績(jī)，凈資產(chǎn)不低于2億元，持續(xù)經(jīng)營(yíng)3個(gè)以上完整的會(huì)計(jì)年度”。
收購(gòu)天弘基金的主體非阿里集團(tuán)，而是支付寶母公司浙江阿里巴巴電子商務(wù)有限公司(下稱阿里商務(wù))，其旗下有支付寶、小額貸款公司、眾安在線財(cái)險(xiǎn)公司等。
“阿里商務(wù)是否具備控股基金公司的資格，要看證監(jiān)會(huì)對(duì)其業(yè)務(wù)的界定。如支付寶的第三方支付牌照由央行頒發(fā)，寬泛解釋可認(rèn)定為金融業(yè)務(wù)，小貸公司則不算資管?！鄙鲜龌鸱▌?wù)人員告訴本報(bào)，因此監(jiān)管層如果較真兒，收購(gòu)事項(xiàng)仍存在政策風(fēng)險(xiǎn)。
不過，本報(bào)此前已獲悉，證監(jiān)會(huì)基金部和法律部正共同給國(guó)務(wù)院起草報(bào)告，主要針對(duì)基金公司主要股東與其他股東，即5%以上的股東，如何制定具體要求的問題。這也一并解決了專業(yè)人員持股和上市的部分問題。
開放基金公司的股東方就是監(jiān)管目標(biāo)之一。推動(dòng)基金法修訂的過程中，對(duì)于基金公司主要股東，原來要求的3億注冊(cè)資本已取消，變?yōu)楦鼜?qiáng)調(diào)股東擁有資產(chǎn)管理經(jīng)驗(yàn)，將對(duì)資本金的要求，也改為符合國(guó)務(wù)院規(guī)定的相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)。
天弘管理層入股價(jià)格未定
除政策性因素導(dǎo)致阿里入主天弘存在潛在獲批風(fēng)險(xiǎn)及進(jìn)度障礙外，天弘管理層持股的價(jià)格也未商定。
“挺奇怪的，內(nèi)蒙君正公