2021年初，公司對(duì)汽車(chē)智能芯片企業(yè)——北京地平線機(jī)器人技術(shù)研發(fā)有限公司（簡(jiǎn)稱(chēng)“地平線”）進(jìn)行戰(zhàn)略投資，正式進(jìn)軍芯片產(chǎn)業(yè)。
長(zhǎng)城汽車(chē)表示，通過(guò)戰(zhàn)略投資、戰(zhàn)略合作及自主研發(fā)等形式，公司將在智能化領(lǐng)域多年的技術(shù)積淀與地平線領(lǐng)先的汽車(chē)智能芯片、算法相結(jié)合，以共建智能網(wǎng)聯(lián)生態(tài)及產(chǎn)業(yè)化發(fā)展為目標(biāo)，形成強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合的矩陣，加速推進(jìn)長(zhǎng)城汽車(chē)在芯片產(chǎn)業(yè)的縱深探索，加快長(zhǎng)城汽車(chē)推進(jìn)向全球化科技出行公司轉(zhuǎn)型的戰(zhàn)略步伐。
缺芯潮或?qū)⒂谙掳肽昃徑?/span>
缺芯潮蔓延，對(duì)汽車(chē)產(chǎn)業(yè)利潤(rùn)恢復(fù)進(jìn)程產(chǎn)生了巨大沖擊。
汽車(chē)“缺芯”繼續(xù)發(fā)酵，影響上半年汽車(chē)產(chǎn)量。自2020年12月初大眾因?yàn)榇箨懞筒┦赖?/span>ESP芯片短缺停產(chǎn)開(kāi)始，“缺芯”問(wèn)題陸續(xù)影響全球車(chē)企，大眾、沃爾沃、通用、福特、豐田、本田、日產(chǎn)等跨國(guó)車(chē)企陸續(xù)表示，因半導(dǎo)體供應(yīng)緊張而暫停部分工廠的生產(chǎn)計(jì)劃，涉及到多款熱銷(xiāo)車(chē)型。不久之前，國(guó)內(nèi)新能源車(chē)新貴蔚來(lái)汽車(chē)等產(chǎn)能也因?yàn)?/span>“缺芯”受到極大限制。
開(kāi)源證券分析師鄧健全指出，目汽車(chē)行業(yè)景氣度向上，芯片成為制約行業(yè)復(fù)蘇的主要因素。根據(jù)中汽協(xié)，3月全國(guó)汽車(chē)銷(xiāo)量252.6萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)74.9%，其中乘用車(chē)銷(xiāo)量187.4萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)77.4%，商用車(chē)銷(xiāo)量65.1萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)68.1%。2021年第一季度，全國(guó)汽車(chē)銷(xiāo)量648.4萬(wàn)輛，同比增加75.6%，其中乘用車(chē)銷(xiāo)量507.6萬(wàn)輛，同比增加75.1%，商用車(chē)銷(xiāo)量140.8萬(wàn)輛，同比增加77.3%，汽車(chē)行業(yè)景氣度持續(xù)向上。但與2019年第一季度相比，乘用車(chē)銷(xiāo)量同比下降3.5%。
不過(guò)，主流芯片大廠積極擴(kuò)產(chǎn)，缺芯問(wèn)題預(yù)計(jì)第三季度可以得到緩解。臺(tái)積電CEO魏哲家在4月15日的業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)上表示，公司將提高對(duì)汽車(chē)芯片客戶(hù)的優(yōu)先度，靈活調(diào)整產(chǎn)能，預(yù)計(jì)下季度公司汽車(chē)客戶(hù)芯片短缺情況將明顯緩解。此外，英特爾、中芯國(guó)際等全球主流芯片大廠都在積極擴(kuò)產(chǎn)。
“目前，受芯片產(chǎn)能制約，短期內(nèi)行業(yè)復(fù)蘇遇到一定的擾動(dòng)。從長(zhǎng)期的角度，此次缺芯事件對(duì)汽車(chē)行業(yè)影響有限，當(dāng)前行業(yè)處于上升通道，復(fù)蘇趨勢(shì)不變，汽車(chē)行業(yè)仍然具備長(zhǎng)期配置價(jià)值。”鄧健全表示。
芯片產(chǎn)業(yè)蘊(yùn)含機(jī)會(huì)
由于芯片供需趨緊，制造商加大產(chǎn)能投入，全球半導(dǎo)體設(shè)備出貨量維持高增長(zhǎng)。
“考慮到新建產(chǎn)線的建設(shè)周期，預(yù)計(jì)本輪半導(dǎo)體設(shè)備的高景氣將持續(xù)至2022年，全球半導(dǎo)體設(shè)備市場(chǎng)規(guī)模有望突破800億美元。”銀河證券傅楚雄分析師表示，我國(guó)為全球半導(dǎo)體設(shè)備最大需求國(guó)，半導(dǎo)體設(shè)備國(guó)產(chǎn)化率仍然較低。
全球半導(dǎo)體設(shè)備市場(chǎng)供給端呈現(xiàn)壟斷特征，美、日企業(yè)占據(jù)主導(dǎo)地位：美國(guó)的應(yīng)用材料、泛林半導(dǎo)體、科天和泰瑞達(dá)均為細(xì)分領(lǐng)域龍頭企業(yè)，合計(jì)占有市場(chǎng)份額近50%。國(guó)內(nèi)廠商目前在全球半導(dǎo)體設(shè)備領(lǐng)域體量較小，但隨著技術(shù)的積累，近年來(lái)在刻蝕機(jī)、去膠機(jī)及熱處理等細(xì)分設(shè)備的產(chǎn)線已經(jīng)實(shí)現(xiàn)0至1的突破，中長(zhǎng)期發(fā)展空間廣闊。
方正證券分析師陳杭表示，每當(dāng)景氣周期來(lái)臨中，供給周期都會(huì)遵循一個(gè)規(guī)律：
1、設(shè)備先行：上游設(shè)備的景氣度最敏感，而且最前置，由于設(shè)備制備運(yùn)輸安裝的周期接近1年，所以中游制造會(huì)提前一年開(kāi)動(dòng)訂單，從而造成設(shè)備板塊的提前景氣
2、制造接力：中游制造會(huì)在此階段享受主動(dòng)補(bǔ)庫(kù)存的量?jī)r(jià)齊升
3、材料缺貨：在中游制造大擴(kuò)產(chǎn)之后，產(chǎn)能和用料都會(huì)大幅增加，導(dǎo)致材料的供不應(yīng)求，從而形成周期性出現(xiàn)的“硅片危機(jī)”。
與之對(duì)應(yīng)，目前供需剪刀差的擴(kuò)張剛剛開(kāi)始，會(huì)有幾個(gè)機(jī)會(huì)：
1、產(chǎn)能為王：產(chǎn)能成為這個(gè)時(shí)期最確定的機(jī)會(huì)，晶圓廠成為所有下游創(chuàng)新的底盤(pán)。
2、設(shè)備先行：漲價(jià)的背后是缺貨，缺貨的背后是擴(kuò)產(chǎn)大潮將至，設(shè)備將迎來(lái)一輪強(qiáng)勁增長(zhǎng)。
3、產(chǎn)能本土：與以往基于全球化背景下的產(chǎn)能擴(kuò)產(chǎn)周期不同，此次產(chǎn)能擴(kuò)充將會(huì)在國(guó)產(chǎn)化的大框架下運(yùn)行。