一石激起千層浪。盡管阿里巴巴11.8億元將控股天弘基金51%股權(quán)，但該事項尚需通過天弘基金股東審議和證監(jiān)會批準(zhǔn)。
10月10日，本報記者從一位接近監(jiān)管層的知情人士處獲悉，阿里巴巴董事局主席為此已親赴證監(jiān)會與相關(guān)負(fù)責(zé)人溝通。
“馬云是10日下午去的證監(jiān)會，他希望入股天弘基金能得到特批?！鄙鲜鲋槿耸客嘎丁?/span>
而阿里巴巴出言謹(jǐn)慎，其公關(guān)部人士表示對馬云的這一舉動還未聽說。
實際上，阿里巴巴入主天弘基金已觸發(fā)多項監(jiān)管條令。目前，監(jiān)管層對基金公司的主要股東仍設(shè)有門檻。
當(dāng)日，上海某大型基金公司法務(wù)人員告訴本報記者，如果監(jiān)管層較真兒，阿里收購事項仍存政策風(fēng)險。今年5月，證監(jiān)會頒布的《公開募集證券投資基金管理人管理辦法(征求意見稿)》(下稱公募管理辦法)，雖于6月完成了征求意見，但正式辦法始終未下，這可能影響其獲批進(jìn)度。
據(jù)本報記者了解，阿里巴巴增資天弘基金只是框架性協(xié)議，當(dāng)事方只是表達(dá)了意向，收購價格只有阿里巴巴和內(nèi)蒙君正(601216.SH)已商定，而天弘管理層的入股價尚未落實。
“馬云會晤證監(jiān)會尋求特批很可能通過，因為這不僅契合目前監(jiān)管層的創(chuàng)新思路，也順應(yīng)了更高層金改的大勢。”上述知情人士表示。
控股資格存政策風(fēng)險
“控股天弘是基于與天弘基金在余額寶上的良好合作，公司認(rèn)為這對投資者有了層安全保障，另外希望在公司發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融上輸入更多元素，同時也幫助天弘做大做強?！?0日，阿里巴巴一位人士透露，通過合作也發(fā)現(xiàn)其架構(gòu)、流程和團隊對阿里都有很強的互補性。
但阿里入主獲批還存在不確定性。當(dāng)日，有接近監(jiān)管層的知情人士告訴本報，馬云赴京與證監(jiān)會相關(guān)人員會晤，以尋求特批。
事實上，對于基金公司主要股東(即持有股權(quán)最高且不低于25%)的準(zhǔn)入條件及流程，多個監(jiān)管條令均設(shè)有紅線。
新基金法第14條規(guī)定，基金公司變更持有5%以上股權(quán)的股東，變更公司實際控制人，應(yīng)報經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)批準(zhǔn)。
《證券投資基金管理公司管理辦法》規(guī)定，“基金公司主要股東”應(yīng)當(dāng)“從事證券經(jīng)營、證券投資咨詢、信托資產(chǎn)管理或者其他金融資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)”。
尚未頒布的《公募管理辦法》有如下表述，“主要股東應(yīng)當(dāng)具有經(jīng)營金融業(yè)務(wù)或者管理金融機構(gòu)的良好業(yè)績，凈資產(chǎn)不低于2億元，持續(xù)經(jīng)營3個以上完整的會計年度”。
收購天弘基金的主體非阿里集團，而是支付寶母公司浙江阿里巴巴電子商務(wù)有限公司(下稱阿里商務(wù))，其旗下有支付寶、小額貸款公司、眾安在線財險公司等。
“阿里商務(wù)是否具備控股基金公司的資格，要看證監(jiān)會對其業(yè)務(wù)的界定。如支付寶的第三方支付牌照由央行頒發(fā)，寬泛解釋可認(rèn)定為金融業(yè)務(wù)，小貸公司則不算資管?！鄙鲜龌鸱▌?wù)人員告訴本報，因此監(jiān)管層如果較真兒，收購事項仍存在政策風(fēng)險。
不過，本報此前已獲悉，證監(jiān)會基金部和法律部正共同給國務(wù)院起草報告，主要針對基金公司主要股東與其他股東，即5%以上的股東，如何制定具體要求的問題。這也一并解決了專業(yè)人員持股和上市的部分問題。
開放基金公司的股東方就是監(jiān)管目標(biāo)之一。推動基金法修訂的過程中，對于基金公司主要股東，原來要求的3億注冊資本已取消，變?yōu)楦鼜娬{(diào)股東擁有資產(chǎn)管理經(jīng)驗，將對資本金的要求，也改為符合國務(wù)院規(guī)定的相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)。
天弘管理層入股價格未定
除政策性因素導(dǎo)致阿里入主天弘存在潛在獲批風(fēng)險及進(jìn)度障礙外，天弘管理層持股的價格也未商定。
“挺奇怪的，內(nèi)蒙君正公