內(nèi)容提要 本文對(duì)英國(guó)和日本的PFI項(xiàng)目融資模式進(jìn)行了比較研究,一方面總結(jié)了它們的共性,即PFI的內(nèi)涵;另一方面,分析了兩種模式在管理體制、資金支持、項(xiàng)目監(jiān)督、專(zhuān)業(yè)咨詢等方面的特點(diǎn)與差異。同時(shí),指出了兩國(guó)的成功經(jīng)驗(yàn)對(duì)我國(guó)推廣PFI的啟示。
關(guān)鍵詞 PFI 項(xiàng)目融資 融資模式
PFI(Private Finance Initiative)是20世紀(jì)90年代初誕生于英國(guó)的一種項(xiàng)目融資模式,通常被稱為“私人主動(dòng)融資”、“私人融資計(jì)劃”或“私人資本融資”等,其含義是利用私有資金進(jìn)行基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目的開(kāi)發(fā)與運(yùn)營(yíng)。它一改由政府負(fù)責(zé)提供基礎(chǔ)設(shè)施的傳統(tǒng),采取促進(jìn)私人部門(mén)參與基礎(chǔ)設(shè)施、公共產(chǎn)品和服務(wù)的全新方式,在一定程度上克服了傳統(tǒng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)中的高投入、低效率和資源高消耗等弊端。日本引進(jìn)PFI后對(duì)其大力推廣,還在1999年以《PFI推進(jìn)法》的形式保障它的推廣和實(shí)施。在不到十年的時(shí)間里,日本的PFI事業(yè)迅速擴(kuò)張,取得了良好的經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益,成為日本基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的重要力量。研究英國(guó)和日本的PFI模式并借鑒它們的經(jīng)驗(yàn),對(duì)促進(jìn)我國(guó)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)具有現(xiàn)實(shí)意義。
一、英國(guó)和日本模式的共性:PFI的內(nèi)涵
由于日本的PFI模式是從英國(guó)傳入的,所以,日本和英國(guó)在PFI的基本特點(diǎn)、原則、運(yùn)作方式和運(yùn)作程序等方面存在著很多共性,這也是PFI的基本內(nèi)涵。
(一)PFI運(yùn)作的特點(diǎn)
一是項(xiàng)目主體與資金來(lái)源一般為本國(guó)私營(yíng)企業(yè)及其組合。二是項(xiàng)目管理方式靈活,政府可對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行更為有效的控制。對(duì)于PFI項(xiàng)目,政府僅根據(jù)社會(huì)需求確定最終產(chǎn)品和最終服務(wù),對(duì)于項(xiàng)目的建設(shè)方案、土地提供方式運(yùn)行收益分配等都在項(xiàng)目進(jìn)行中與私營(yíng)企業(yè)協(xié)商確定,政府不出讓PFI項(xiàng)目的所有權(quán),可隨時(shí)檢查項(xiàng)目的工作進(jìn)展。三是實(shí)行全面的代理制,項(xiàng)目開(kāi)發(fā)建設(shè)更安全。PFI項(xiàng)目公司通常自身并不具有開(kāi)發(fā)能力,在項(xiàng)目開(kāi)發(fā)過(guò)程中廣泛應(yīng)用各種代理關(guān)系,并在投標(biāo)書(shū)和合同中加以明確,確保項(xiàng)目開(kāi)發(fā)的安全。四是特許期滿后項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)權(quán)的處理方式靈活。PFI項(xiàng)目到期后,私有企業(yè)可繼續(xù)擁有和通過(guò)續(xù)租的方式獲得運(yùn)營(yíng)權(quán),以彌補(bǔ)合同期內(nèi)收益的不足,或繼續(xù)提供優(yōu)質(zhì)的社會(huì)公共服務(wù)與產(chǎn)品并獲取適當(dāng)?shù)睦麧?rùn)。因此,PFI與傳統(tǒng)項(xiàng)目的區(qū)別在于:PFI項(xiàng)目中,政府不再購(gòu)買(mǎi)公共項(xiàng)目的建筑工程,而是購(gòu)買(mǎi)它最后的效用即公共服務(wù)。因此,不必以傳統(tǒng)方式介入項(xiàng)目的建設(shè)過(guò)程,可以從傳統(tǒng)模式的復(fù)雜的全過(guò)程開(kāi)發(fā)解脫出來(lái),去規(guī)劃更多的項(xiàng)目。同時(shí),使政府在整個(gè)項(xiàng)目投入的成本低于傳統(tǒng)模式下的總成本。另外,私人部門(mén)在PFI中獲得的不單是某一環(huán)節(jié)的效益,而是長(zhǎng)期回報(bào)。這樣就實(shí)現(xiàn)了政府公共物品產(chǎn)出中的資源配置、效率和產(chǎn)出的最優(yōu)化,還可以政府彌補(bǔ)財(cái)政預(yù)算的不足和有效轉(zhuǎn)移、分散基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)。
(二)PFI運(yùn)作的原則
為確保公共事業(yè)建設(shè)順利進(jìn)行,在實(shí)施公共產(chǎn)品PFI的建設(shè)過(guò)程中,應(yīng)遵循以下幾條原則。第一,堅(jiān)持公平性原則。要有效利用民間的資金、技術(shù)和經(jīng)營(yíng)能力來(lái)提高公共產(chǎn)品的供給效率,只有堅(jiān)持公平競(jìng)爭(zhēng)才能有效發(fā)揮競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制優(yōu)勝劣汰的作用,為優(yōu)秀民間企業(yè)的脫穎而出提供條件。第二,堅(jiān)持透明性原則。從公共項(xiàng)目草案的制定到正式方案的形成,以至于公共項(xiàng)目全過(guò)程,都有必要保持高度的透明性,做到信息收集公開(kāi)化、信息發(fā)布及時(shí)化,令工程設(shè)計(jì)質(zhì)量、工程進(jìn)展以及管理過(guò)程置于公開(kāi)評(píng)價(jià)和監(jiān)督之中。第三,堅(jiān)持效率性原則。這要求尊重民間企業(yè)在公共設(shè)施的設(shè)計(jì)、建設(shè)和管理上的自主性和創(chuàng)造性。
(三)PFI運(yùn)作的方式
PFI主要有三種運(yùn)作方式。第一種是公共服務(wù)提供型。私人部門(mén)建設(shè)和